煤炭電商扎堆自營 商業(yè)模式創(chuàng)新路漫漫
經(jīng)歷過前期的探索后，煤炭電商商業(yè)模式的趨同度越來越強(qiáng)，自營成為多數(shù)貿(mào)易商平臺不約而同的選擇。在自營之外，一些煤炭電商拓展供應(yīng)鏈服務(wù)。但與鋼鐵電商相比，煤炭電商短期內(nèi)很難擺脫自營影響，將要面臨煤炭價格波動帶來的風(fēng)險。而在供應(yīng)鏈服務(wù)上，一些電商平臺率先進(jìn)入到摸索期，距離顯效還需要一段時間，這意味著煤炭電商的商業(yè)模式創(chuàng)新之路，將面臨比鋼鐵電商更大的阻力。
自營模式助力煤炭電商盈利
2017年似乎成了煤炭電商的轉(zhuǎn)折年，一些煤炭電商宣布盈利。從2017年第四季度起，找煤網(wǎng)已經(jīng)全面盈利。截止到2018年5月，找煤網(wǎng)已經(jīng)保持連續(xù)8個月的盈利，同時5月盈利額創(chuàng)出單月歷史新高，突破1000萬元。另一家煤炭電商平臺易煤網(wǎng)也宣布盈利消息。易煤網(wǎng)是由瑞茂通和阿里巴巴旗下恒生電子合資“和略電子商務(wù)(上海)有限公司”建立的煤炭電子商務(wù)平臺，自2015年成立初期到現(xiàn)在，實(shí)現(xiàn)了從“四維一體”到“六維一體”的商業(yè)模式轉(zhuǎn)變。
中國經(jīng)濟(jì)時報記者分析兩家企業(yè)的利潤構(gòu)成后發(fā)現(xiàn)，兩家公司的盈利都與煤炭價格最近兩年的大幅上漲有關(guān)。
找煤網(wǎng)CEO崔聳在接受中國經(jīng)濟(jì)時報記者采訪時坦言，找煤網(wǎng)目前的盈利模式為流通利差+物流服務(wù)+衍生價值服務(wù)，其中自營業(yè)務(wù)帶來的流通利差占到整體利潤的90%左右。
中國政府正在大力推進(jìn)的煤炭行業(yè)去產(chǎn)能，帶來煤炭價格的企穩(wěn)回升，以自營為主的商業(yè)模式，成為煤炭價格上漲的受益者。
Mysteel煤焦分析師熊超在接受中國經(jīng)濟(jì)時報記者采訪時指出，2012年到2015年之間，煤炭市場經(jīng)歷了從高峰跌落谷底，煤價一度跌至成本價下方，多數(shù)煤礦企業(yè)連年虧損。直至2015年國家推出供給側(cè)改革，煤炭、鋼鐵產(chǎn)業(yè)實(shí)行去產(chǎn)能政策，之后煤炭又重回牛市，價格一路攀升。近一年來，煤炭行業(yè)除了去產(chǎn)能以外，環(huán)保以及下游焦鋼企業(yè)高利潤都對煤價有所支撐，目前國內(nèi)主焦煤價格已超過2012年高點(diǎn)。與此同時，隨著煤炭價格的上漲，市場活躍度也較前幾年有所提高，給一些新興市場如煤炭電商行業(yè)創(chuàng)造了契機(jī)。
受到煤炭價格不斷上漲影響，煤炭電商的發(fā)展之路迎來利好釋放期。找煤網(wǎng)的交易量正處在不斷攀升中，2017年交易量達(dá)到20億元，每個季度都呈現(xiàn)出幾何級的增長，預(yù)計(jì)2018年整個交易量將突破50億元。
崔聳說，煤炭電商要做垂直行業(yè)的京東，通過服務(wù)加自營，給上下游的產(chǎn)業(yè)用戶賦能，找煤網(wǎng)的服務(wù)包括資訊、價格指數(shù)、找煤市場成交參考價、供應(yīng)鏈金融、物流總包等環(huán)節(jié)，但這些服務(wù)只是提供輔助力，主要還是靠自營賺取差價。
國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)所研究部主任周健奇在接受中國經(jīng)濟(jì)時報記者采訪時直言，如果以自營作為主要利潤的貢獻(xiàn)者，那么電商平臺更多是電子商務(wù)平臺，不是平臺經(jīng)濟(jì)，也不是交易平臺。
受上游話語權(quán)制約
煤炭電商選擇自營的商業(yè)模式，與煤炭行業(yè)的特性密切相關(guān)。與同屬于產(chǎn)能過剩行業(yè)的鋼鐵行業(yè)類似，煤炭行業(yè)的話語權(quán)集中在上游煤炭企業(yè)，導(dǎo)致煤炭電商不得不向上游謀求資源，以增強(qiáng)下游用戶的黏性。
托比網(wǎng)分析師唐雪松在接受中國經(jīng)濟(jì)時報記者采訪時說，煤炭市場資源為王，神華、中煤是大玩家，大企業(yè)的交易很難被其他中介方取代，比如神華從煤礦開采、運(yùn)輸、電廠都有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，一些小型客戶有需求，卻拿不到資源。
一些煤炭電商曾試圖繞過自營，打造第三方平臺，想通過整合倉儲、物流和監(jiān)測等服務(wù)，為中小型用戶服務(wù)。但由于行業(yè)結(jié)構(gòu)的特性，上下游具有較高的話語權(quán)，同時煤炭的貿(mào)易層級相對較少，沒有自營業(yè)務(wù)作為支撐，這類電商平臺很難吸引到足夠的上下游用戶，最終不得不轉(zhuǎn)向自營。
易煤網(wǎng)CEO王星燃在接受中國經(jīng)濟(jì)時報記者采訪時表示，易煤網(wǎng)一直做第三方平臺，堅(jiān)持在物流、金融等供應(yīng)鏈的垂直領(lǐng)域發(fā)力。雖然在實(shí)際業(yè)務(wù)中，易煤網(wǎng)也存在上述問題，但易煤網(wǎng)股東在煤炭行業(yè)具有一定的地位，且擁有強(qiáng)大的線下團(tuán)隊(duì)等優(yōu)勢，使這些廣闊的市場空間與大量的商業(yè)機(jī)會能夠全面地覆蓋各層級客戶群體，業(yè)務(wù)執(zhí)行足夠下沉，從而能夠更好發(fā)揮煤炭第三方平臺的功能與作用，最終實(shí)現(xiàn)盈利。
掌握上游話語權(quán)的煤炭企業(yè)，也在布局電商平臺，目前煤炭企業(yè)的電商平臺主要是二方平臺，大多起到將線下的交易挪移到線上的作用。
唐雪松向中國經(jīng)濟(jì)時報記者分析說，未來煤炭企業(yè)的電商平臺是否做第三方平臺，主要取決于三方面因素。第一，企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，信息化或者說電子化對企業(yè)經(jīng)營促進(jìn)作用有多大。第二，現(xiàn)在的電子化運(yùn)營效果如何。第三，現(xiàn)在模式是否已經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化，可以開放給其他方。
大多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為目前國內(nèi)有較大影響力的煤炭交易平臺在30家左右，主要分布在煤炭主產(chǎn)區(qū)或煤炭消費(fèi)地，這些交易平臺大致為三個類型：一是大型煤企依托自身企業(yè)建設(shè)的電商平臺(神華電子交易平臺);二是各地成立的區(qū)域性煤炭交易中心(山西太原煤炭交易中心、內(nèi)蒙古煤炭交易中心、陜西煤炭交易中心);三是以投資公司為背景組建的交易平臺(找煤網(wǎng)、東煤交易中心)。
唐雪松說，煤炭市場存在大量的買家和賣家，但煤炭大部分交易量都通過長協(xié)鎖定，貿(mào)易商背景的電商平臺主要滿足長協(xié)之外的買家，也就是中小商家的需求，幫助產(chǎn)業(yè)鏈上的各方，不斷擴(kuò)大市場、提高效率、降低成本。
在崔聳看來，目前煤炭上游有7000多家礦山，但下游用戶數(shù)量有限，分銷利潤空間有限，找煤網(wǎng)通過反向集采，提高供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的效率，賦能中小客戶。
拓展新盈利點(diǎn)
近期煤炭價格的一路上揚(yáng)，帶來煤炭電商平臺的盈利，但一旦煤炭價格下行，以自營為主要盈利點(diǎn)的商業(yè)模式將面臨挑戰(zhàn)，一些企業(yè)開始拓展新的贏利點(diǎn)。
唐雪松說，煤炭電商平臺做自營，要面臨貨物價值變動的風(fēng)險，盈利關(guān)鍵取決于是否能夠?qū)崿F(xiàn)低買高賣。
崔聳坦言，目前自營是找煤網(wǎng)主要的利潤來源，雖然有利潤，卻也疊加風(fēng)險，特別是在煤炭市場供大于求的背景下，自營存在天花板，也存在風(fēng)險，因此要開拓新的贏利點(diǎn)，比如物流，但考慮到自營可以提供利潤，不會放棄自營。
與鋼鐵相比，物流服務(wù)在煤炭的總成本中占比較高，達(dá)到近四成，通過多式聯(lián)運(yùn)，可以幫助企業(yè)降低運(yùn)輸成本。崔聳說，煤炭的物流環(huán)節(jié)包括從礦山到港口，再到終端的過程，還包括從礦山到站臺、鐵路、航運(yùn)，因此，通過公鐵海的聯(lián)運(yùn)，可以縮減成本。比如，受到物流因素影響，一些小型礦山的貨物沒有辦法運(yùn)輸?shù)借F路，而通過無車承運(yùn)車輛，可以盤活小車隊(duì)。
無車承運(yùn)業(yè)務(wù)的興起，使得第三方物流成為可能。類似找煤網(wǎng)和易煤網(wǎng)之類的電商平臺，擁有貨源可以吸引一些運(yùn)輸煤炭的車隊(duì)，平臺借機(jī)打造類似滴滴的運(yùn)輸平臺。
崔聳表示，對于其他平臺想要復(fù)制找煤網(wǎng)的模式并不容易，物流環(huán)節(jié)有很多門檻，比如，能否進(jìn)入到鐵路的系統(tǒng)等?！巴瑫r找煤網(wǎng)率先提出基于煤炭電商的物流總包概念，集汽運(yùn)、站臺、火運(yùn)、港口、海運(yùn)為一體的物流供應(yīng)鏈整體解決方案。通過‘互聯(lián)網(wǎng)+物流’方式，改變傳統(tǒng)大宗商品物流行業(yè)粗放且分散的經(jīng)營模式，利用在線互聯(lián)網(wǎng)化產(chǎn)品，對需求客戶以及承運(yùn)商提供車輛匹配，充當(dāng)客戶和承運(yùn)商之間的橋梁;并為委托客戶提供詢價、找車、貨物跟蹤等物流相關(guān)服務(wù);找煤物流同時還能為煤炭公司及大客戶提供整套物流資金解決方案。在全國設(shè)有多家分支服務(wù)機(jī)構(gòu)，承運(yùn)范圍已經(jīng)覆蓋全國，服務(wù)包括實(shí)時咨詢、物流運(yùn)輸、異常情況處理等?！彼f。
依據(jù)找煤網(wǎng)的規(guī)劃，今年上半年找煤網(wǎng)開始探索在物流領(lǐng)域發(fā)力，到下半年就會有所突破。未來通過自營集采，獲得固定利潤，同時通過集采+加工(港口)配煤、自營+物流的方式拓展業(yè)務(wù)。
在一些分析師看來，煤炭市場中存在很多坑口電廠，計(jì)劃性痕跡比鋼鐵更重，需要在比較小的市場規(guī)模里，尋找盈利的挑戰(zhàn)比較大。未來鋼鐵電商行業(yè)的變動因素，與物流體系的重構(gòu)有關(guān)系，也許可以通過一些物流環(huán)節(jié)的設(shè)計(jì)優(yōu)化和調(diào)整，賦能中小用戶。
而東北亞煤炭交易中心，以做供應(yīng)鏈服務(wù)為主要盈利發(fā)力點(diǎn)，目前供應(yīng)鏈金融在企業(yè)利潤中的占比較大。但對于其他平臺，比如找煤網(wǎng)，想要拓展供應(yīng)鏈金融的服務(wù)，卻面臨較大壓力。找煤網(wǎng)要做“貿(mào)易+物流”的錯位競爭。
王星燃表示，煤炭的交易鏈條雖然較短，但物流鏈條非常長，公路運(yùn)輸、火車、海運(yùn)、倉儲都要配套，可以通過供應(yīng)鏈的管理優(yōu)化配置尋找到一定的盈利空間。同時煤炭有不同的指標(biāo)體系，電廠也有不同的指標(biāo)體系，通過配煤和高效的資源配置，也可以挖掘供應(yīng)鏈的價值。
轉(zhuǎn)向供應(yīng)鏈服務(wù)
2012年后，在大宗商品電商平臺的浪潮中，一批煤炭電商平臺涌現(xiàn)，最高峰時一度達(dá)到90家。
唐雪松說，2012年、2013年時煤炭產(chǎn)能過剩的壓力顯現(xiàn)，為煤炭電商的發(fā)展創(chuàng)造了條件。煤炭電商平臺一般是通過自營吸引流量，得到生存和發(fā)展空間正向循環(huán)。未來自營比例會越來越低，最終將服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化，服務(wù)上游賣家、下游買家。
轉(zhuǎn)型的跡象已經(jīng)顯現(xiàn)，通過自營做大平臺交易量后，越來越多的煤炭電商開始嘗試其他商業(yè)模式。
周健奇說，煤炭電商的商業(yè)模式應(yīng)該是行業(yè)缺少什么，就提供什么樣的服務(wù)，比如，供應(yīng)鏈的服務(wù)、供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)、管理服務(wù)網(wǎng)等，目前來看在商業(yè)模式上，一些煤炭電商轉(zhuǎn)型做供應(yīng)鏈服務(wù)商，還有一些在做產(chǎn)業(yè)鏈貿(mào)易商。
唐雪松認(rèn)為，煤炭電商平臺已經(jīng)從B2B1.0階段的信息模式，進(jìn)入到B2B2.0階段的交易模式，也就是供應(yīng)鏈服務(wù)階段，盈利點(diǎn)主要是供應(yīng)鏈金融，向供應(yīng)鏈服務(wù)上延伸。
王星燃指出，在金融領(lǐng)域，上游煤炭企業(yè)需要預(yù)付款，而下游終端企業(yè)又有賬期的情況下，電商平臺提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，可以很好地滿足用戶的資金需求。
唐雪松分析說，在產(chǎn)能過剩、市場競爭加劇的背景下，中小商家的資金壓力很大，平臺在供應(yīng)鏈金融上有操作空間，煤炭電商平臺在服務(wù)中小商家上有一些優(yōu)勢。主流的煤炭供應(yīng)商能夠與六大電廠合作，但中小煤炭企業(yè)可以利用電子商務(wù)平臺來接觸更多買家。
“供應(yīng)鏈金融是煤炭電商長期的贏利點(diǎn)，物流的模式發(fā)生變化，也會成為煤炭電商未來的贏利點(diǎn)，整體上看煤炭電商要承擔(dān)起扮演供應(yīng)鏈服務(wù)商的角色。對于面向中小企業(yè)的煤炭電商，更多是一種手段或者工具，會使得煤炭電商更有效率?！彼f。
王星燃說，雖然近幾年煤炭行業(yè)高速發(fā)展，但也存在很多問題，比如限制煤炭電商發(fā)展的一個很大問題就是行業(yè)內(nèi)信息化程度太低。
熊超指出，對于煤炭市場未來的發(fā)展，短期依然看好因政策紅利帶來的價格上漲，預(yù)計(jì)今年煤炭價格會繼續(xù)維持高位;長期來看行業(yè)的高利潤難以維持，煤炭市場終究會順應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)回到一個合理運(yùn)行區(qū)間，對于煤炭未來價格走勢持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。
來源：中國經(jīng)濟(jì)時報
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